Dolar AS Menguat Menjelang Rilis Data Ekonomi Utama AS

• Dolar AS diperdagangkan melemah terhadap sebagian besar mata uang utama lainnya, karena para pedagang berfokus pada data-data penting AS.
• Pasar lesu pada hari Rabu karena melesetnya estimasi laba Nvidia, sehingga menguntungkan Dolar.
• Indeks Dolar AS naik di atas 101,00, namun tidak dapat mempertahankan level ini.

Dolar AS (USD) diperdagangkan secara luas tidak berubah pada hari Kamis, sedikit melemah terhadap sebagian besar mata uang utama lainnya, gagal melanjutkan kenaikan hari Rabu. USD menghadapi kalender ekonomi AS yang sibuk selama dua hari, dengan beberapa data yang berpotensi menggerakkan pasar. Kita akan melihat pergerakan volatil yang terjadi karena pasar terus berubah-ubah antara prediksi penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin atau 50 basis poin di bulan September, tergantung pada bagaimana data ekonomi yang akan dirilis. Ketua Federal Reserve (The Fed) Jerome Powell tidak berkomitmen pada ukuran pemangkasan suku bunga atau panduan ke depan dalam pidatonya di Jackson Hole, sehingga pasar akan memiliki banyak variabel untuk berspekulasi.

Dari sisi kalender ekonomi AS, volatilitas yang cukup tinggi akan terjadi pada hari Kamis ini. Selain Klaim Tunjangan Pengangguran mingguan, pembacaan kedua Produk Domestik Bruto (PDB) AS akan dirilis untuk kuartal kedua. Angka Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) di bawah payung PDB akan mendapat banyak perhatian menjelang angka PCE bulanan pada hari Jumat.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Bertahan

Data inflasi dari Jerman dan Spanyol menunjukkan tren disinflasi yang semakin meningkat, bahkan beberapa provinsi di Jerman mencatatkan penurunan harga secara bulanan. Hal ini memicu penurunan tajam Euro (EUR) terhadap Dolar AS (USD), menghapus hampir semua kenaikan yang dibukukan minggu lalu.

• Pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB) GMT, sejumlah data penting akan dirilis
  • Klaim Tunjangan Pengangguran Mingguan untuk pekan yang berakhir pada tanggal 23 Agustus
    • Klaim Awal diprakirakan akan bertahan stabil di 232.000.
    • Klaim Lanjutan sebelumnya berada di 1,863 juta.
  • Produk Domestik Bruto AS untuk kuartal kedua akan dirilis, dengan para ekonom tidak memprakirakan adanya revisi yang signifikan
    • PDB utama diprakirakan akan tumbuh pada tingkat tahunan sebesar 2,8% seperti yang diprakirakan sebelumnya.
    • Komponen Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) utama diprakirakan berada di 2,6%, tidak berubah dari pembacaan pertama. PCE Inti diprakirakan tidak akan direvisi dari 2,9% yang dilaporkan sebelumnya.
    • Komponen Indeks Harga PDB berada di 2,3% pada pembacaan pertama, tanpa ada prakiraan yang tersedia untuk pembacaan kedua.
  • Persediaan Grosir untuk bulan Juli akan tumbuh 0,2%, kenaikan yang sama seperti pada bulan Juni. Sementara itu, Neraca Perdagangan Barang diprakirakan akan sedikit melebar ke $97,5 miliar dari $97,4 miliar.
• Pada pukul 14:00 GMT (21:00 WIB), Penjualan Rumah Tertunda untuk bulan Juli akan dirilis. Ekspektasi penjualan akan naik 0,4%, turun dari kenaikan 4,8% yang terlihat pada bulan sebelumnya.
• Sekitar pukul 19:30 GMT (02:30 WIB), komentar-komentar Presiden Federal Reserve Bank of Atlanta, Raphael Bostic, diharapkan akan memberikan presentasi dan berpartisipasi dalam sebuah tanya jawab mengenai Federal Reserve dan prospek ekonomi AS di kelas Scheller College of Business Management of Financial Institutions di Georgia Tech.
• Ekuitas diperdagangkan mendatar di Asia, mencari arah setelah pasar mencap laporan pendapatan Nvidia meleset. Ekuitas Eropa dan AS diperdagangkan datar hingga kerugian kecil.
• CME The Fedwatch Tool menunjukkan 65,5% kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) oleh The Fed di bulan September dibandingkan dengan 34,5% kemungkinan penurunan sebesar 50 bp. Penurunan sebesar 25 bp (jika September adalah penurunan sebesar 25 bp) diprakirakan akan terjadi di bulan November sebesar 44,2%, sementara ada 44,6% kemungkinan suku bunga akan menjadi 75 bp (25 bp + 50 bp) di bawah level saat ini dan 11,2% kemungkinan suku bunga akan menjadi 100 (25 bp + 75 bp) basis poin lebih rendah.
• Imbal hasil Treasury AS bertenor 10 tahun diperdagangkan pada 3,84%, tidak jauh dari puncaknya minggu ini di dekat 3,87%.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Anda Mendapatkan Apa yang Anda berikan

Indeks Dolar AS (DXY) bisa memasuki fase volatilitas yang berat dalam 48 jam ke depan karena banyaknya data yang masuk ke pasar. Bahwa DXY akan membuat beberapa pergerakan tajam disebabkan oleh The Fed yang tidak berkomitmen pada ukuran penurunan suku bunga awal dan juga tidak mengklarifikasi apakah ini adalah awal dari siklus penurunan suku bunga atau masih dapat berakhir dengan penurunan sekali saja. Pasar sangat gembira minggu lalu, dan jelas telah menurunkan sentimen yang ceria itu dengan DXY menjadi barometer terkait bagaimana pasar memprakirakan langkah The Fed selanjutnya.

Untuk pemulihan, DXY menghadapi jalan panjang ke depan. Pertama, 101,90 adalah level untuk direbut kembali. Kenaikan tajam sebesar 2% akan dibutuhkan untuk membawa indeks ini ke 103,18. Level resistance yang sangat kuat di dekat 104,00 tidak hanya memiliki nilai teknis yang sangat penting, namun juga memiliki Simple Moving Average (SMA) 200-hari sebagai kelas berat kedua yang membatasi pergerakan harga.

Pada sisi negatifnya, 100,62 (level terendah dari 28 Desember) mencoba mempertahankan support, meskipun terlihat agak lemah. Jika level ini tertembus, level terendah dari 14 Juli 2023 di 99,58 akan menjadi level tertinggi yang harus diperhatikan. Setelah level tersebut ditembus, level awal dari tahun 2023 akan berada di dekat 97,73.

Indeks Dolar AS: Grafik Harian