Pasar Saham Asia: Sebagian Besar Suram karena Pergerakan Bank Sentral, Data Tiongkok yang Lebih Rendah

• Saham Asia-Pasifik tetap dalam penawaran jual ringan, sebagian besar diperdagangkan turun, di tengah kekhawatiran suku bunga yang lebih tinggi.
• Fed/HKMA mengumumkan kenaikan suku bunga 50 bp, PBoC mempertahankan MLF satu tahun tidak berubah.
• Data Tiongkok yang suram dan pemulihan dalam imbal hasil obligasi juga menantang ekuitas Asia.
• Pergerakan bank sentral utama dan Penjualan Ritel AS diawasi untuk dorongan baru.

Pasar di kawasan Asia-Pasifik tetap tertekan sementara mengambil petunjuk dari bank-bank sentral utama, serta data dari pemimpin regional Tiongkok, selama awal Kamis. Meskipun demikian, sentimen yang berhati-hati menjelang pengumuman bank sentral penting juga membebani sentimen dan ekuitas.

Sementara menggambarkan sentimen, indeks MSCI dari saham Asia-Pasifik selain-Jepang mencetak kenaikan ringan tetapi Nikkei 225 Jepang turun setengah persen menjadi 28.050 pada saat berita ini ditulis.

Perlu dicatat bahwa defisit perdagangan Jepang mereda pada bulan November tetapi kekhawatiran pengetatan kebijakan moneter oleh Bank of Japan (BoJ) tampaknya telah membebani pasar di Tokyo.

Di tempat lain, Tiongkok melaporkan statistik yang mengecewakan karena Penjualan Ritel negara naga itu merosot menjadi -5,9% pada bulan November dibandingkan dengan -3,6% yang diharapkan dan -0,5% sebelumnya sementara Produksi Industri berada di 2,2% dibandingkan dengan perkiraan pasar 3,3% dan pembacaan sebelumnya 5,0%. Selain itu, People's Bank of China (PBoC) mempertahankan suku bunga fasilitas pinjaman jangka menengah (MLF) satu tahun tidak berubah selama empat bulan berturut-turut di 2,75% dan menyoroti pesimisme di pasar. Selanjutnya, Otoritas Moneter Hong Kong mengumumkan kenaikan suku bunga 50 basis poin (bp) dan membebani profil risiko pasar.

Dengan ini, saham-saham di Tiongkok dan Hong Kong turun, yang pada gilirannya memberi tekanan turun pada ekuitas Australia dan Selandia Baru, bahkan ketika angka pekerjaan Australia dan Produk Domestik Bruto (PDB) Selandia Baru untuk kuartal ketiga (Q3) lebih kuat.

Di sisi yang lebih luas, S&P 500 Futures tetap tanpa arah tetapi imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun menguji tren turun dua hari di dekat 3,50%. Lebih lanjut, imbal hasil obligasi AS dua tahun AS juga melanjutkan pemulihan dari level terendah bulanan dan mencetak positif harian pertama dalam tiga hari di dekat 4,25%.

Meskipun demikian, Indeks Dolar AS (DXY) mengkonsolidasi penurunan baru-baru ini di sekitar 103,90, naik 0,30% dalam perdagangan harian dan memantul dari level terendah enam bulan di tengah sentimen yang berhati-hati. Rebound Dolar AS juga dapat dikaitkan dengan penilaian ulang putusan Fed, yang menunjukkan kenaikan suku bunga 50 bp dan kesiapan untuk menahan suku bunga lebih tinggi untuk periode yang lebih lama.

Selanjutnya, pengumuman dari Swiss National Bank (SNB), European Central Bank (ECB) dan Bank of England (BoE) dapat memicu volatilitas pasar dan layak untuk diamati. Selain itu, yang penting untuk diperhatikan adalah Penjualan Ritel AS untuk bulan November, diprakirakan -0,1% MoM versus 1,3% sebelumnya.